2024年4月16日
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Omega Investment株式会社
デジタルハーツホールディングス（Company Note – 2Q update）
| 株価(12/9) | 1,876 円 | 予想配当利回り(22/3) | 1.11 % |
| 52週高値/安値 | 2,700 / 1,405 円 | ROE(TTM) | 24.69 % |
| 1日出来高(3か月) | 93.4 千株 | 営業利益率(TTM） | 5.45 % |
| 時価総額 | 448 億円 | ベータ(5年間) | 0.90 |
| 企業価値 | 417 億円 | 発行済株式数 | 23.890 百万株 |
| PER(23/3予) | 18.1 倍 | 上場市場 | 東証プライム |
| PBR(22/3実) | 4.77 倍 |
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エンタープライズが高成長継続、エンターテインメントは2桁増益、上期過去最高益を更新
◇決算サマリー：両事業とも大幅増収、上期として過去最高益を更新
注力事業であるエンタープライズ事業が、前年同期比 6割増収と引続き高成長。エンターテインメント事業も、コンソール向け売上が絶好調で2桁増収を実現。エンタープライズ事業への成長投資を続けるも、エンターテインメント事業の増収効果もあり、上期として過去最高益を更新した。エンタープライズ事業を担うAGESTに、事業基盤整備のための投資を継続、中期的な高成長のキーセグメントとして引続き注力中。
◇株価動向：同業他社比較でも割安感
同社株価は、直近1年間では2月24日の1,405円をボトムに切り上がってきている。エンタープライズ事業への成長投資を続けながらも、高収益のエンターテインメント事業で創出した利益が収益を下支えする収益モデルが計画通りに機能している。足元の好業績と今後の成長期待を考えると、同業他社比較で見ても PER、PBR的に割安水準といっていいだろう。
◇2023/3期2Q決算実績：上期、過去最高の売上高、営業利益を更新
デジタルハーツホールディングス（以下、同社）の2023/3期2Q決算は、エンタープライズ、エンターテインメントの両事業とも2桁の増収。エンタープライズ事業への成長投資を続けつつも、キャッシュカウであるエンターテインメント事業の利益創出で、上期として過去最高の営業利益を達成した。売上高は 17,562百万円（前年同期比 30.1％増）、 営業利益はM&Aによるのれん償却や、エンタープライズ事業における成長投資をこなし 1,382百万円（0.9％増）と、それぞれ上期として過去最高を更新した。EBITDAベースでは 1,920百万円、17.7％増加した。
セグメント別では、エンタープライズ事業において既存事業が2桁増収を継続したことに加え、前期実施したM&Aの効果もあり 56.6％の増収に。既にアナウンスの事業基盤の強化や成長投資を積極化したため、セグメント利益は半減となった（EBITDAベースでは 17.8％のプラス）。一方、エンターテインメント事業は、コンソールゲーム向け売上が絶好調で推移。セグメント利益率は21.9％で、15.0％の増益となった。
◇2023/3期通期進捗：計画通りで過去最高の売上高・営業利益を目標
2Q時点での通期予想に対する進捗率は、売上高 49％、営業利益 42％、EBITDA 45％。下期では、M&Aによりグループ化した企業がフルで収益に貢献することもあり、計画値の達成は十分射程範囲にあるといえよう。
| 決算期 | 売上高 (百万円) |
前期比 （％） |
営業利益 (百万円) |
前期比 （％） |
経常利益 (百万円) |
前期比 （％） |
当期利益 (百万円) |
前期比 （％） |
EPS (円) |
DPS (円) |
| 2019/3 | 19,254 | 11.0 | 1,605 | -7.5 | 1,651 | -7.4 | 1,575 | 31.3 | 72.13 | 13.00 |
| 2020/3 | 21,138 | 9.8 | 1,394 | -13.2 | 1,372 | -16.9 | 792 | -49.7 | 36.31 | 14.00 |
| 2021/3 | 22,669 | 7.2 | 1,908 | 36.9 | 1,975 | 43.9 | 974 | 23.0 | 45.15 | 14.00 |
| 2022/3 | 29,178 | 28.7 | 2,701 | 41.5 | 2,778 | 40.7 | 1,780 | 82.7 | 82.35 | 15.00 |
| 2023/3（会予） | 35,500 | 21.7 | 3,290 | 21.8 | 3,290 | 18.4 | 2,250 | 26.4 | 104.04 | 21.00 |
| 2022/3 2Q | 13,498 | 28.2 | 1,370 | 159.7 | 1,431 | 151.0 | 917 | 157.9 | 42.45 | 7.50 |
| 2023/3 2Q | 17,562 | 30.1 | 1,382 | 0.9 | 1,527 | 6.7 | 950 | 3.5 | 43.89 | 10.50 |
通期連結売上高 / 営業利益トレンド
◇セグメント別動向：（P3のグラフ、P6の表も参照）
１）エンタープライズ事業：56.6％増収（7,614百万円）、EBITDA 17.8％増
DXの進展やテストアウトソースニーズの拡大等を追い風に、新規案件獲得に向け提案型の営業活動を積極化。その結果、既存事業は2桁の増収を継続。更に近年のM&A効果も加わり、6割近くの増収となった。増収に伴い、粗利益率も向上、2Q単独ではほぼ28％となっている。一方、将来に向けた強固な事業基盤を構築するなど成長投資に伴う販管費が増加したことにより、セグメント利益は半減した。EBITDAベースでは、17.8％増加、443百万円を計上した。
ーQAソリューション：売上高 4,583百万円（54.5％増）。同社の強みであるマニュアルによるソフトウエアテストをベースに、セキュリティテスト、テスト自動化等、クロスセルにより収益力を向上。新規顧客の拡大及び1社あたりの取引規模拡大に注力。M&Aにより取得したCEGBの業績が当1Qより寄与しているが、CEGB等の新規連結子会社の影響を除いても、29.1％の売上成長を達成した。エンジニア稼働率の向上により粗利益率も上昇、2Q単独では 35.3％となっている。また、2Qの受注顧客数は 650社、平均顧客単価は 12百万円と、それぞれ1Qと比較し、+23社、＋2百万円と着実に増加している。（直近12ヶ月の実績に基づき算出、連結12ヶ月未満の子会社は除く）。
ーITサービス及びその他：売上高 3,030百万円（59.9％増）。2021年6月に子会社化したアイデンティティーの売上（SES：エンジニア派遣）が寄与。アイデンティティーのエンジニア登録数は 23千人の規模に増大、トップラインの拡大に寄与した。リモートワークの拡大等を背景に、セキュリティ監視サービスも順調に拡大している。
２）エンターテインメント事業：16.0％増収（10,020百万円）、セグメント利益 15.0％増
国内コンソールゲーム市場が活況、またコンテンツの海外展開も加速をしており、増加する需要を確実に獲得。国内デバッグ、グローバル及びその他、ともに15％を超える増収となった。国内デバッグの増収及び粗利率改善により セグメント利益は 15.0％増加。2Q累計として過去最高のセグメント利益を創出。同利益率も 21.9％と高水準を維持している。
ー国内デバッグ：売上高 6,896百万円（15.7％増）。コンソールゲーム市場において新規タイトル開発が活発化。 コンソール向け売上は、前年同期比 1.5倍と大幅に増加。新規タイトルが大型化しており、そのためデバッグのPJ規模も拡大している。新規大型案件は着実に獲得しており、同分野でのシェアも上昇しているもようだ。利益面では、業務効率化に継続的に取り組んできたことに加え、増収効果もあり、粗利率は32％以上の高水準を維持している。
ーグローバル及びその他：売上高 3,124百万円（16.8％増）。好調な市場環境を背景に、クロスボーダー／グローバル案件を確実に獲得。グローバル・クリエイティブ・メディア及びその他の全てのサービスにおいて2桁の増収を達成した。今後も、DIGITAL HEARTS CROSS グループや海外子会社間のシナジー追求に加え、新たに資本業務提携を行った GameWithをはじめとするアライアンスパートナーとの取り組みを強化することで、アジア領域における事業拡大と新たな価値創造を目指す計画。
◇ 2023/3期通期業績予想：計画通り進捗。過去最高の売上高・営業利益を目指す
2Q時点での通期予想に対する進捗率は、売上高 49.5％、営業利益 42.0％、EBITDA 45.3％、親会社株主に帰属する当期純利益 42.2％となっている。3Q以降もエンタープライズ事業を中心に成長が見込まれるとともに、M&A等の効果もあり、売上高は計画通り進捗しよう。また、利益面でも、売上拡大による増収効果や、下期には上期重点的に実施の成長投資の一部抑制等を行うと予想されるため、通期業績予想の達成は十分可能と予測する。
◇ 成長戦略：先端品質テクノロジーの追求やM&Aを積極活用し、エンタープライズ事業の急拡大を目指す
既に繰返し述べてきているように、同社の今後の成長の主軸はエンタープライズ事業である。同事業の成長を確かなものとすべく、同社では、2022年4月より、AGEST社を発足。 AGESTをエンタープライズ事業の中核会社として、経営リソースを集中。デバッグ分野での高いブランド力を有する“デジタルハーツ”とは別に、エンタープライズ分野での、“AGEST＝先端品質テクノロジー企業”としてのブランディング強化、人材補強に加えて、オフィス環境も整備するなど、事業基盤の強化と成長のための投資に取り組んできた（前頁、下図参照）。
中長期成長を支える事業基盤の構築
同社では、今上期にAGEST関連で前年同期比 ＋3.2億円の投資を行っている（内訳は、人件費関連 +2.0億円、オフィス関連 +0.5億円、ブランディング強化 +0.4億円、システム関連費 +0.4億円）。下期には若干減るものの、通期では +5.6億円（一時的な費用を除く）の投資となる計画。同社では、QAソリューションの顧客数を当期末に830社に、さらに来期以降も2割以上増やすことを目指している。このように顧客数を増やすことができれば、当期実施した先行投資分は回収できると見込んでいる。引続き採用を強化しつつも、売上を拡大することにより、エンタープライズ事業においては下期 7％台の営業利益率を、中期的には10％を超える営業利益率の実現を目指す。
◇ 株価動向：同業他社比較からも、株価的には更なる上昇の余地
同社株価は、直近1年間では2月24日の1,405円をボトムに上昇傾向が続いている。エンタープライズ事業への成長投資を続けながらも、高収益のエンターテイメント事業で創出した利益が収益を下支えする収益モデルが計画通りに機能しているといえよう。
一方で、ヴァリュエーション的には、過去の平均を下回って推移している（次頁、図）。また、同業他社のPER、PBRを見てみると、ポールトゥウインホールディングス（3657、デバッグ専業、PER：19.13、PBR： 2.03）、SHIFT（3697、エンタープライズ 9割、PER：77.04、PBR：18.76）、バルテス（4442、エンタープライズ専業、PER：39.72、PBR：11.86）となっている。同社のエンタープライズ事業は、売上の4割超となっており、今後は利益面での貢献も十分期待の持てるものとなっている。これら今後の成長期待と、同業他社とのヴァリュエーション比較で見ても、同社株価には更なる上昇余地があると考察される。
デジタルハーツホールディングス (3676) 株価動向（直近3ヵ年）
ヒストリカルPER/PBRの推移（過去5年間）
財務データ I
2020/3 |
2021/3 |
2022/3 |
2023/3 |
|||||||||||
1Q |
2Q |
3Q |
4Q |
1Q |
2Q |
3Q |
4Q |
1Q |
2Q |
3Q |
4Q |
1Q |
2Q |
|
［セグメント別売上高］ |
||||||||||||||
売上高 |
4,988 |
5,234 |
5,455 |
5,460 |
5,093 |
5,437 |
5,782 |
6,355 |
6,098 |
7,400 |
7,747 |
7,932 |
8,372 |
9,190 |
前年同期比 |
12.1% |
7.2% |
7.8% |
15.0% |
2.1% |
3.9% |
6.0% |
16.4% |
19.7% |
36.1% |
34.0% |
24.8% |
37.3% |
24.2% |
エンタープライズ事業 |
954 |
1,140 |
1,133 |
1,794 |
1,523 |
1,540 |
1,710 |
2,246 |
2,029 |
2,833 |
3,074 |
3,553 |
3,589 |
4,024 |
前年同期比 |
46.3% |
41.5% |
32.0% |
82.5% |
59.6% |
35.1% |
50.9% |
25.2% |
33.2% |
83.9% |
79.7% |
58.2% |
76.8% |
42.0% |
売上高構成比 |
19.1% |
21.8% |
20.8% |
32.9% |
29.9% |
28.3% |
29.6% |
35.3% |
33.3% |
38.3% |
39.7% |
44.8% |
42.9% |
43.8% |
新サブセグメント |
||||||||||||||
QAソリューション |
1,395 |
1,572 |
1,772 |
2,121 |
2,102 |
2,481 |
||||||||
前年同期比 |
– |
– |
– |
– |
50.7% |
57.8% |
||||||||
売上高構成比 |
22.9% |
21.2% |
22.9% |
26.7% |
25.1% |
27.0% |
||||||||
ITサービス及びその他 |
634 |
1,260 |
1,301 |
1,432 |
1,486 |
1,543 |
||||||||
前年同期比 |
– |
– |
– |
– |
134.3% |
22.4% |
||||||||
売上高構成比 |
10.4% |
17.0% |
16.8% |
18.1% |
17.7% |
16.8% |
||||||||
旧サブセグメント |
||||||||||||||
システムテスト |
430 |
570 |
488 |
924 |
788 |
777 |
937 |
1,078 |
1,018 |
1,144 |
1,233 |
1,558 |
– |
– |
前年同期比 |
65.8% |
99.5% |
33.5% |
91.4% |
83.1% |
36.2% |
92.0% |
16.7% |
29.2% |
47.2% |
31.5% |
44.5% |
– |
– |
売上高構成比 |
8.6% |
10.9% |
8.9% |
16.9% |
15.5% |
14.3% |
16.2% |
17.0% |
16.7% |
15.5% |
15.9% |
19.6% |
– |
– |
ITサービス・セキュリティ |
523 |
569 |
645 |
869 |
735 |
763 |
772 |
1,167 |
1,011 |
1,688 |
1,841 |
1,995 |
– |
– |
前年同期比 |
33.4% |
9.5% |
30.9% |
73.9% |
40.4% |
34.1% |
19.8% |
34.3% |
37.5% |
121.2% |
138.2% |
70.9% |
– |
– |
売上高構成比 |
10.5% |
10.9% |
11.8% |
15.9% |
14.4% |
14.0% |
13.4% |
18.4% |
16.6% |
22.8% |
23.8% |
25.2% |
– |
– |
エンターテインメント事業 |
4,033 |
4,093 |
4,321 |
3,666 |
3,566 |
3,900 |
4,072 |
4,109 |
4,069 |
4,566 |
4,672 |
4,378 |
4,818 |
5,201 |
前年同期比 |
6.2% |
0.5% |
2.9% |
-5.4% |
-11.6% |
-4.7% |
-5.8% |
12.1% |
14.0% |
17.1% |
14.7% |
6.6% |
18.4% |
13.9% |
売上高構成比 |
80.9% |
78.2% |
79.2% |
67.1% |
70.0% |
71.7% |
70.4% |
64.7% |
66.7% |
61.7% |
60.3% |
55.2% |
57.6% |
56.6% |
新サブセグメント |
||||||||||||||
国内デバッグ |
2,681 |
2,846 |
2,953 |
3,054 |
2,931 |
3,030 |
3,149 |
3,011 |
3,334 |
3,562 |
||||
前年同期比 |
– |
– |
– |
– |
9.3% |
6.4% |
6.7% |
-1.4% |
13.7% |
17.5% |
||||
売上高構成比 |
52.7% |
52.4% |
51.1% |
48.1% |
48.1% |
41.0% |
40.7% |
38.0% |
39.8% |
38.8% |
||||
グローバル及びその他 |
887 |
1,049 |
1,118 |
1,054 |
1,137 |
1,536 |
1,522 |
1,366 |
1,484 |
1,640 |
||||
前年同期比 |
– |
– |
– |
– |
28.2% |
46.3% |
36.1% |
29.6% |
30.4% |
6.8% |
||||
売上高構成比 |
17.4% |
19.3% |
19.3% |
16.6% |
18.7% |
20.8% |
19.7% |
17.2% |
17.7% |
17.8% |
||||
旧サブセグメント |
||||||||||||||
デバッグ |
3,444 |
3,480 |
3,730 |
3,167 |
3,023 |
3,235 |
3,375 |
3,424 |
– |
– |
– |
– |
– |
– |
前年同期比 |
10.8% |
6.0% |
6.8% |
-1.5% |
-12.2% |
-7.0% |
-9.5% |
8.1% |
– |
– |
– |
– |
– |
– |
売上高構成比 |
69.1% |
66.5% |
68.4% |
58.0% |
59.4% |
59.5% |
58.4% |
53.9% |
– |
– |
– |
– |
– |
– |
ゲームコンソール |
1,186 |
1,056 |
1,341 |
1,126 |
1,023 |
1,147 |
1,258 |
1,402 |
– |
– |
– |
– |
– |
– |
前年同期比 |
21.1% |
5.4% |
15.9% |
10.7% |
-13.7% |
8.6% |
-6.2% |
24.5% |
– |
– |
– |
– |
– |
– |
売上高構成比 |
23.8% |
20.2% |
24.6% |
20.6% |
20.1% |
21.1% |
21.8% |
22.1% |
– |
– |
– |
– |
– |
– |
モバイルソリューション |
2,013 |
2,171 |
2,141 |
1,848 |
1,819 |
1,959 |
2,005 |
1,870 |
– |
– |
– |
– |
– |
– |
前年同期比 |
1.0% |
1.7% |
2.0% |
-4.9% |
-9.6% |
-9.8% |
-6.4% |
1.2% |
– |
– |
– |
– |
– |
– |
売上高構成比 |
40.4% |
41.5% |
39.2% |
33.8% |
35.7% |
36.0% |
34.7% |
29.4% |
– |
– |
– |
– |
– |
– |
アミューズメント |
245 |
253 |
248 |
193 |
179 |
130 |
111 |
153 |
– |
– |
– |
– |
– |
– |
前年同期比 |
77.5% |
75.7% |
4.6% |
-24.3% |
-26.9% |
-48.6% |
-55.2% |
-20.7% |
– |
– |
– |
– |
– |
– |
売上高構成比 |
4.9% |
4.8% |
4.5% |
3.5% |
3.5% |
2.4% |
1.9% |
2.4% |
– |
– |
– |
– |
– |
– |
クリエイティブ |
350 |
307 |
282 |
285 |
311 |
367 |
372 |
398 |
– |
– |
– |
– |
– |
– |
前年同期比 |
-31.4% |
-45.2% |
-33.1% |
-27.6% |
-11.2% |
19.6% |
32.0% |
39.2% |
– |
– |
– |
– |
– |
– |
売上高構成比 |
7.0% |
5.9% |
5.2% |
5.2% |
6.1% |
6.8% |
6.4% |
6.3% |
– |
– |
– |
– |
– |
– |
メディア及びその他 |
238 |
306 |
308 |
212 |
234 |
294 |
324 |
286 |
– |
– |
– |
– |
– |
– |
前年同期比 |
35.5% |
32.6% |
8.7% |
-19.4% |
-1.5% |
-3.9% |
5.0% |
34.5% |
– |
– |
– |
– |
– |
– |
売上高構成比 |
4.8% |
5.9% |
5.7% |
3.9% |
4.6% |
5.4% |
5.6% |
4.5% |
– |
– |
– |
– |
– |
– |
営業利益 |
189 |
328 |
547 |
327 |
158 |
369 |
655 |
725 |
636 |
733 |
753 |
577 |
639 |
742 |
前年同期比 |
-37.2% |
-30.9% |
18.0% |
-9.9% |
-16.4% |
12.4% |
19.7% |
121.3% |
301.3% |
98.5% |
14.9% |
-20.4% |
0.5% |
1.3% |
営業利益率 |
3.8% |
6.3% |
10.0% |
6.0% |
3.1% |
6.8% |
11.3% |
11.4% |
10.4% |
9.9% |
9.7% |
7.3% |
7.6% |
8.1% |
エンタープライズ事業 |
-184 |
2 |
14 |
100 |
-21 |
-7 |
64 |
152 |
87 |
144 |
171 |
246 |
29 |
84 |
前年同期比 |
– |
– |
– |
– |
– |
– |
363.5% |
52.4% |
– |
– |
163.8% |
61.9% |
-66.2% |
-41.5% |
セグメント利益率 |
-19.4% |
0.3% |
1.2% |
5.6% |
-1.4% |
-0.5% |
3.8% |
6.8% |
4.3% |
5.1% |
5.6% |
6.9% |
0.8% |
2.1% |
エンターテインメント事業 |
727 |
760 |
891 |
585 |
517 |
700 |
936 |
923 |
930 |
975 |
978 |
783 |
1,036 |
1,155 |
前年同期比 |
7.3% |
-8.8% |
6.1% |
-20.3% |
-28.9% |
-8.0% |
5.0% |
57.9% |
79.9% |
39.3% |
4.5% |
-15.2% |
11.4% |
18.5% |
セグメント利益率 |
18.0% |
18.6% |
20.6% |
16.0% |
14.5% |
18.0% |
23.0% |
22.5% |
22.9% |
21.4% |
20.9% |
17.9% |
21.5% |
22.2% |
注）売上⾼、営業利益とも調整額の項⽬があるため、本表におけるセグメント数値の合計は連結業績と⼀致しないことがある
出所：同社資料より Omega Investment 作成
財務データ II
2020/3 |
2021/3 |
2022/3 |
2023/3 |
|||||||||||
1Q |
2Q |
3Q |
4Q |
1Q |
2Q |
3Q |
4Q |
1Q |
2Q |
3Q |
4Q |
1Q |
2Q |
|
［損益計算書］ |
||||||||||||||
売上高 |
4,988 |
5,234 |
5,455 |
5,460 |
5,093 |
5,437 |
5,782 |
6,355 |
6,098 |
7,400 |
7,747 |
7,932 |
8,372 |
9,190 |
売上原価 |
3,772 |
3,830 |
3,949 |
3,953 |
3,819 |
4,002 |
4,001 |
4,700 |
4,271 |
5,290 |
5,579 |
5,645 |
5,899 |
6,478 |
売上総利益 |
1,216 |
1,403 |
1,506 |
1,507 |
1,273 |
1,437 |
1,781 |
1,655 |
1,827 |
2,109 |
2,167 |
2,287 |
2,472 |
2,713 |
販売費及び一般管理費 |
1.026 |
1,074 |
958 |
959 |
1,115 |
1,067 |
1,126 |
1,150 |
1,191 |
1,375 |
1,414 |
1,709 |
1,832 |
1,970 |
営業利益 |
189 |
328 |
547 |
327 |
158 |
369 |
655 |
725 |
636 |
733 |
753 |
577 |
639 |
742 |
営業外収益 |
3 |
2 |
1 |
1 |
38 |
10 |
24 |
5 |
38 |
31 |
12 |
30 |
5 |
1 |
営業外費用 |
3 |
7 |
7 |
7 |
2 |
3 |
4 |
10 |
4 |
4 |
5 |
21 |
7 |
5 |
経常利益 |
189 |
323 |
542 |
542 |
194 |
376 |
675 |
720 |
670 |
760 |
759 |
587 |
637 |
889 |
特別利益 |
0 |
0 |
0 |
19 |
32 |
|
13 |
66 |
1 |
1 |
– |
– |
||
特別損失 |
0 |
0 |
75 |
82 |
13 |
16 |
415 |
2 |
42 |
32 |
35 |
– |
– |
|
税金等調整前四半期純利益 |
189 |
323 |
542 |
240 |
113 |
381 |
691 |
318 |
681 |
785 |
730 |
552 |
637 |
882 |
法人税等合計 |
77 |
159 |
162 |
99 |
38 |
122 |
224 |
145 |
189 |
281 |
233 |
38 |
201 |
306 |
親会社株主に帰属する四半期純利益 |
112 |
165 |
375 |
139 |
99 |
256 |
438 |
180 |
487 |
429 |
445 |
417 |
416 |
533 |
［貸借対照表］ |
||||||||||||||
流動資産 |
6,717 |
7,574 |
7,710 |
7,453 |
6,648 |
7,291 |
8,017 |
9,744 |
9,604 |
9,848 |
10,658 |
10,392 |
10,874 |
12,182 |
現金及び預金 |
3,650 |
3,849 |
3,882 |
3,739 |
3,027 |
3,482 |
4,085 |
5,076 |
4,911 |
5,435 |
5,746 |
5,208 |
5,573 |
6,850 |
受取手形及び売掛金 |
2,677 |
3,017 |
3,013 |
2,985 |
2,889 |
3,099 |
3,201 |
4,097 |
||||||
受取手形、売掛金及び契約資産 |
4,161 |
3,872 |
4,372 |
4,411 |
4,614 |
4,672 |
||||||||
固定資産 |
2,481 |
3,252 |
3,227 |
3,184 |
3,205 |
3,167 |
3,160 |
4,593 |
6,321 |
6,178 |
6,342 |
7,172 |
8,158 |
8,505 |
有形固定資産 |
545 |
646 |
627 |
579 |
560 |
549 |
565 |
598 |
602 |
623 |
621 |
693 |
1,067 |
1,077 |
無形固定資産 |
793 |
1,404 |
1,390 |
1,379 |
1,445 |
1,424 |
1,433 |
2,670 |
4,389 |
4,244 |
4,225 |
5,094 |
5,206 |
5,750 |
のれん |
491 |
1,066 |
1,033 |
1,027 |
1,032 |
991 |
950 |
2,467 |
4,175 |
4,042 |
3,945 |
4,763 |
4,812 |
5,301 |
投資その他の資産 |
1,142 |
1,202 |
1,209 |
1,225 |
1,199 |
1,193 |
1,161 |
1,324 |
1,330 |
1,309 |
1,495 |
1,384 |
1,883 |
1,678 |
資産合計 |
9,199 |
10,827 |
10,938 |
10,637 |
9,854 |
10,459 |
11,177 |
14,338 |
15,925 |
16,026 |
17,001 |
17,565 |
19,033 |
20,688 |
流動負債 |
3,621 |
4,679 |
4,863 |
5,135 |
4,450 |
4,655 |
5,061 |
7,904 |
8,954 |
8,775 |
9,354 |
9,679 |
10,759 |
11,330 |
短期借入金 |
1,704 |
2,504 |
2,506 |
2,546 |
2,546 |
2,551 |
2,552 |
4,728 |
5,534 |
5,406 |
5,406 |
5,421 |
6,806 |
– |
固定負債 |
622 |
624 |
629 |
63 |
62 |
132 |
135 |
119 |
294 |
55 |
58 |
309 |
162 |
154 |
長期借入金 |
48 |
46 |
48 |
– |
– |
66 |
65 |
63 |
236 |
– |
– |
169 |
– |
– |
負債合計 |
4,243 |
5,304 |
5,493 |
5,198 |
4,513 |
4,788 |
5,196 |
8,024 |
9,249 |
8,830 |
9,413 |
9,989 |
10,921 |
11,485 |
純資産合計 |
4,955 |
5,523 |
5,445 |
5,438 |
5,340 |
5,670 |
5,980 |
6,314 |
6,677 |
7,196 |
7,588 |
7,576 |
8,111 |
9,202 |
株主資本 |
4,734 |
5,039 |
4,919 |
4,898 |
4,841 |
5,172 |
5,460 |
5,642 |
5,983 |
6,436 |
6,719 |
6,776 |
7,030 |
7,779 |
資本金 |
300 |
300 |
300 |
300 |
300 |
300 |
300 |
300 |
300 |
300 |
300 |
300 |
300 |
300 |
資本剰余金 |
366 |
357 |
357 |
355 |
355 |
331 |
331 |
331 |
331 |
338 |
338 |
– |
– |
60 |
利益剰余金 |
6,378 |
6,543 |
6,765 |
6,904 |
6,848 |
7,105 |
7,393 |
7,575 |
7,916 |
8,342 |
8,626 |
9,021 |
9,275 |
9,809 |
自己株式 |
-2,311 |
-2,162 |
-2,503 |
-2,662 |
-2,662 |
-2,565 |
-2,565 |
-2,565 |
-2,565 |
-2,545 |
-2,546 |
-2,545 |
-2,545 |
-2,391 |
新株予約権 |
13 |
13 |
13 |
13 |
13 |
13 |
13 |
13 |
– |
– |
– |
– |
– |
10 |
負債純資産合計 |
9,199 |
10,827 |
10,938 |
10,637 |
9,854 |
10,459 |
11,177 |
14,338 |
15,925 |
16,026 |
17,001 |
17,565 |
19,033 |
20,688 |
［キャッシュ・フロー計算書］ |
||||||||||||||
営業活動によるキャッシュ・フロー |
-5 |
1,086 |
101 |
1,416 |
1,703 |
3,077 |
1,430 |
|||||||
税金等調整前四半期純利益 |
513 |
1,296 |
494 |
1,504 |
1,466 |
2,749 |
1,520 |
|||||||
投資活動によるキャッシュ・フロー |
-963 |
1,018 |
-261 |
-1,813 |
-1,682 |
-2,537 |
-1,496 |
|||||||
財務活動によるキャッシュ・フロー |
|
637 |
|
-515 |
|
-90 |
|
1,730 |
|
316 |
-546 |
1,488 |
||
フリーキャッシュフロー |
958 |
68 |
362 |
3,229 |
3,385 |
5,614 |
2,926 |
|||||||
現金及び現金同等物の増減額 |
-347 |
-458 |
-252 |
1,341 |
359 |
132 |
1,676 |
|||||||
現金及び現金同等物の期首残高 |
4,162 |
4,162 |
3,704 |
3,704 |
5,041 |
5.041 |
5,173 |
|||||||
現金及び現金同等物の四半期末残高 |
3,814 |
3,704 |
3,447 |
5,041 |
5,400 |
5,173 |
6,850 |
出所：同社資料より Omega Investment 作成