2024年4月16日
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Omega Investment株式会社
デジタルハーツホールディングス（Company Note 3Q update）
| 株価(3/8) | 1,576 円 | 予想配当利回り(22/3予) | 0.95 % |
| 52週高値/安値 | 2,700 / 1,354 円 | ROE(TTM) | 24.56 % |
| 1日出来高(3か月) | 185.0 千株 | 営業利益率(TTM） | 10.32 % |
| 時価総額 | 376 億円 | ベータ(5年間) | 1.13 |
| 企業価値 | 330 億円 | 発行済株式数 | 23.890 百万株 |
| PER(22/3予) | 18.9 倍 | 上場市場 | 東証一部 |
| PBR(21/3実) | 4.99 倍 |
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各事業部門とも好調に推移。
通期営業利益4割増、期初予想比 3割上方修正へ
◇22022/3期3Q決算サマリー
DXの加速を追い風にエンタープライズ事業が大きく伸長、エンターテインメント事業も計画を上回り、連結全体で3割増収、営業利益8割増を達成。M&A効果に加え、既存事業ベースでも+17％の増収となった。その結果、通期予想を営業利益で約3割上方修正した。株価的には2021年12月13日に最高値をつけた後、世界的なグロース株の下落の影響もあり40％程調整している。今後の成長期待も考慮すると、PER=19.8倍は割安水準と考える。
◇2022/3期3Q決算実績：過去最高レベルの売上高、利益を達成
同社の2022/3期3Q決算は、エンタープライズ事業、エンターテインメント両事業とも好調に推移。注力事業であるエンタープライズ事業は、DXの加速を追い風に 66％の増収。エンターテインメント事業は、M&A効果に加え、既存の国内デバッグも好調に推移し 15％増収。全体では30.2％の増収（売上高 21,246百万円）となった。M&A効果を除いても17％増の売上高成長を記録した。
利益面では、粗利率の改善（1.2pt.）や増収に伴う粗利の増加に加えて、販管費の伸びも抑制。エンタープライズ事業のセグメント利益は前年同期比 11倍に。一方、キャッシュカウであるエンターテインメント事業のセグメント利益は34％増加し 2,884百万円となった。調整後の全社営業利益は 2,123百万円（79.5％増）となり、3Qまでの累計で2016/3期に記録した通期ベースの過去最高益を上回った。営業利益率は、前年同期比 +2.7ptの10.0％となった。
◇2022/3期通期見通し：営業利益を期初予想比約3割上方修正
3Qの結果を踏まえ、同社では2022/3期通期見通しを上方修正（下表）。新たな通期売上高予想 290億円の内訳は、エンタープライズ事業 112.4億円（前期比 60.1％増）、エンターテインメント事業 177.6億円（13.5％増）。エンタープライズ事業は、DXの加速を追い風に市場環境が良好に推移する中、同社では積極的な営業活動や、エンジニアの採用・育成を通じた受注体制の強化、テスト自動化やセキュリティといったクロスセルの強化を推進することで、確実に新規案件を獲得。エンターテインメント事業においては、国内デバッグにおいてコンソールゲーム向けの案件を計画を上回るペースで多数獲得。グローバル分野ではM&Aにより獲得したDIGITAL HEARTS CROSSグループとのシナジー効果が早くも業績に貢献しつつある。その結果、売上拡大や高収益案件の獲得に加え、効率的な案件運営等による収益性の改善、経費抑制等が進んだことが今回の修正の主要因。3Q時点での修正後会社予想に対する進捗率は売上高で 73.3％、営業利益で 78.6％となっている。
* 本文中、特別のことわりのない場合は、増減は対前年同期比（累計ベース）を示す。
| 決算期 | 売上高 (百万円) |
前期比 （％） |
営業利益 (百万円) |
前期比 （％） |
経常利益 (百万円) |
前期比 （％） |
当期利益 (百万円) |
前期比 （％） |
EPS (円) |
DPS (円) |
| 2018/3 | 17,353 | 12.4 | 1,735 | -9.0 | 1,782 | -10.8 | 1,200 | 50.9 | 55.14 | 11.50 |
| 2019/3 | 19,254 | 11.0 | 1,605 | -7.5 | 1,651 | -7.4 | 1,575 | 31.3 | 72.13 | 13.00 |
| 2020/3 | 21,138 | 9.8 | 1,394 | -13.2 | 1,372 | -16.9 | 792 | -49.7 | 36.31 | 14.00 |
| 2021/3 | 22,669 | 7.2 | 1,908 | 36.9 | 1,975 | 43.9 | 974 | 23.0 | 45.15 | 14.00 |
| 2022/3（旧会予） | 28,420 | 25.4 | 2,100 | 10.0 | 2,100 | 6.3 | 1,400 | 43.7 | 64.77 | 15.00 |
| 2022/3（新会予） | 29,000 | 27.9 | 2,700 | 41.5 | 2,800 | 41.7 | 1,800 | 84.7 | 83.24 | 15.00 |
| 2021/3 3Q | 16,313 | 4.1 | 1,183 | 11.0 | 1,245 | 18.0 | 794 | 21.7 | 36.82 | – |
| 2022/3 3Q | 21,246 | 30.2 | 2,123 | 79.5 | 2,192 | 76.0 | 1,363 | 71.6 | 63.05 | – |
通期連結売上高 / 営業利益トレンド
◇セグメント別動向：
1)エンタープライズ事業：6割増収（7,937百万円）、セグメント利益率 5.1％を記録87百万円（83.5％増）
DXの加速に加え、近年のM&A効果もあり（次頁図参照）エンタープライズ事業は売上6割増加。セグメント利益も黒字化が定着し 403百万円、11倍に。M&Aによるのれんの償却をこなし、同事業のセグメント利益率は 5.1％を記録した。
ーシステムテスト：売上高 3,395百万円（35.7％増）。積極的な営業施策に加え、クロスセルの強化も奏功。2Qより、LogiGear がM&Aにより取得したMK Partners 及びTPP SOFTの業績が寄与。また既存事業でも2桁の成長を実現している。注力事業である同セグメントでは事業拡大のための投資を継続的に行っているが、粗利益率ベースでも34.4％と高水準を維持。デバッグのリソースの活用や自動化面での特徴で、競合との差別化を目指している。
セグメント別売上高／利益の推移
エンタープライズ事業におけるM&A推移
ーITサービス・セキュリティ：売上高倍増（4,541百万円）。DXの加速やリモートワークの拡大等を背景に売上は順調に拡大。2021年6月にM&Aにより取得した株式会社アイデンティティーの業績も寄与し、売上高は前年同期比倍増した。人材面での強化も進んでおり、M&Aの効果を除いても受託開発・SES、保守・運用、セキュリティの全てのサービスにおいて2桁増収を達成している。
2)エンターテインメント事業：15％増収（13,308百万円）、セグメント利益は34％増
コンソールゲーム向けに国内デバッグが好調に推移。グローバル及びその他はM&A効果もあり4割近い増収となった。利益面では、増収効果及び国内デバッグの粗利率改善により 34%増益の 2,884百万円を計上。同社のキャッシュカウとして継続的に高水準の利益を稼ぎ出している。セグメント利益率も 21.7％と高収益率を維持。
ー国内デバッグ：7.4％増収（9,111百万円）。国内主要コンソールゲーム向けの新規タイトル開発が活発化し、好調に推移。2021/3期3Q以降は、新型コロナ感染症の影響から回復し、30％以上の粗利益率を確保している。
ーグローバル及びその他： 37.3％増収（4,196百万円）。好況な市場環境を背景に、クロスボーダー／グローバル案件を獲得。 グローバル、クリエイティブ、メディア及びその他の全てのサービスにおいて2桁の増収を達成。当期2Qからは、M&Aにより取得した DIGITAL HEARTS CROSS グループ（DHX、旧 Metaps Entertainment Limited、2021年3月買収）も業績に大きく寄与している。
◇ 成長戦略アップデート、等
同社は成長戦略として、2024/3期の売上高目標 500億円を掲げており、うちオーガニックな成長に加えてM&Aにより50〜100億円の売上上積みを計画している。今期の通期売上予想をベースに、今後2年間でCAGR=30％の売上高成長率となる。2022/3期は、M&Aによる収益貢献と既存事業の着実な成長で30％近い売上増を達成する見込みであり、来期以降も同様なペースでの成長は可能と考えられよう。同社の祖業であるエンターテインメント事業は国内デバッグで潤沢なキャッシュを創出しており、 M&Aの原資として期待できる。また、既にM&Aにより拡大したサービスも、のれんの償却に見合う収益をあげつつあり、目先 500億円の売上達成に期待したい。
成長ストーリー
2024/3期の数値が視野に入ってきたことで、同社では2024/3期以降の成長イメージをガイダンスした（上図）。2018/3期からの第二創業期への転換により、ゲームデバッグ中心の事業形態から大きく転換。2024/3期では、売上高の約半分がエンタープライズ事業となる計画。同社では2024/3期以降について、メタバースを始めとした新たな事業領域も視野に、革新的な価値提供を目指すとしている。既報の通り、2022年4月のグループ組織再編により、エンタープライズ事業を一事業本部から“株式会社AGEST”という独立法人としてスピンアウトし、従来のゲーム分野とは異なる“テック”カンパニーとしてのブランドの確立を目指している。AGESTでは様々なプロジェクトを立ち上げ、上記の新たな価値創造にチャレンジする。
◇ 株価動向：グロース株調整の影響を受けるが、成長期待を考えると割安水準
2Q決算発表後、2021年12月13日には 2,700円の上場来高値を記録した同社株価であるが、世界的なグロース株の調整の煽りを受け下落してきている。今後も2022年中はマクロ経済環境、全体的な市場動向の影響を受けることが予想されるが、今3Qの決算に見るように、業績面では着実に成長軌道に乗っている。直近の株価調整の動向に注目したい。
デジタルハーツホールディングス (3676) 株価動向（直近3ヵ年）
ソフトウエアテスト4社の株価パフォーマンスを比較したのが下図。同社とSHIFT（TSE: 3696）の株価は、2021年初から上昇基調にあったものの、昨秋以降大きく調整している。SHIFTの売上構成はエンタープライズが9割超で、M&Aにより急速に業績を拡大したことが評価され高PERとなっている。同社もエンタープライズ比率が約4割となり、M&Aも着実に進行。今後はヴァリュエーション的にもエンタープライズ系のハイテク企業としての価値尺度で見ていく必要があろう。
株価パフォーマンス（ソフトウエアテスト4社、TOPIX、東証マザーズ指数）
ソフトウエアテスト4社比較
| コード | 3676 | 3657 | 3697 | 4442 | |
| 会社名 | デジタルハーツ ホールディングス |
ポールトゥウィン・ピット クルーホールディングス |
SHIFT | バルテス | |
| 決算期 | 2021年3月 | 2021年1月 | 2021年8月 | 2021年3月 | |
| 株価（2/10） | 1,647 | 1,007 | 21,470 | 1,071 | |
| 時価総額（百万円） | 39,387 | 37,927 | 287,470 | 7,329 | |
| PER（倍） | 19.8 | 17.4 | 144.1 | 23.2 | |
| PBR（倍） | 5.21 | 2.21 | 13.96 | 4.62 | |
| 直近ピークからの下落率 | -39.0% | -31.4% | -27.4% | -45.9% | |
| ピーク年/月/日 | 2021/12/13 | 2021/4/2 | 2021/11/18 | 2021/1/25 | |
| 財務指標 | |||||
| ROE | 17.1% | 13.5% | 12.6% | 16.5% | |
| ROA | 6.8% | 10.4% | 8.2% | 9.7% | |
| ROIC | 13.1% | 17.6% | 8.6% | 14.2% | |
| DPS（予、円） | 15.00 | 14.00 | 0.00 | 0.00 | |
| 決算データ（TTMベース） | |||||
| 売上高 | 27,602 | 31,860 | 50,853 | 6,250 | |
| 3年間成長率 | 14.4% | 10.8% | 58.4% | 17.4%* | |
| 営業利益 | 2,857 | 3,218 | 5,400 | 376 | |
| 3年間成長率 | 23.7% | 9.5% | 65.1% | 26.5%* | |
| 営業利益率 | 10.4% | 10.7% | 10.6% | 6.0% | |
* バルテスは2年間成長率
出所：各社資料
財務データ Ⅰ
| 2020/3 | 2021/3 | 2022/3 | |||||||||
| 1Q | 2Q | 3Q | 4Q | 1Q | 2Q | 3Q | 4Q | 1Q | 2Q | 3Q | |
| ［セグメント別売上高］ | |||||||||||
| 売上高 | 4,988 | 5,234 | 5,455 | 5,460 | 5,093 | 5,437 | 5,782 | 6,355 | 6,098 | 7,400 | 7,747 |
| 前年同期比 | 12.1% | 7.2% | 7.8% | 15.0% | 2.1% | 3.9% | 6.0% | 16.4% | 19.7% | 36.1% | 34.0% |
| エンタープライズ事業 | 954 | 1,140 | 1,133 | 1,794 | 1,523 | 1,540 | 1,710 | 2,246 | 2,029 | 2,833 | 3,074 |
| 前年同期比 | 46.3% | 41.5% | 32.0% | 82.5% | 59.6% | 35.1% | 50.9% | 25.2% | 33.2% | 83.9% | 79.7% |
| 売上高構成比 | 19.1% | 21.8% | 20.8% | 32.9% | 29.9% | 28.3% | 29.6% | 35.3% | 33.3% | 38.3% | 39.7% |
| システムテスト | 430 | 570 | 488 | 924 | 788 | 777 | 937 | 1,078 | 1,018 | 1,144 | 1,233 |
| 前年同期比 | 65.8% | 99.5% | 33.5% | 91.4% | 83.1% | 36.2% | 92.0% | 16.7% | 29.2% | 47.2% | 31.5% |
| 売上高構成比 | 8.6% | 10.9% | 8.9% | 16.9% | 15.5% | 14.3% | 16.2% | 17.0% | 16.7% | 15.5% | 15.9% |
| ITサービス・セキュリティ | 523 | 569 | 645 | 869 | 735 | 763 | 772 | 1,167 | 1,011 | 1,688 | 1,841 |
| 前年同期比 | 33.4% | 9.5% | 30.9% | 73.9% | 40.4% | 34.1% | 19.8% | 34.3% | 37.5% | 121.2% | 138.2% |
| 売上高構成比 | 10.5% | 10.9% | 11.8% | 15.9% | 14.4% | 14.0% | 13.4% | 18.4% | 16.6% | 22.8% | 23.8% |
| エンターテインメント事業 | 4,033 | 4,093 | 4,321 | 3,666 | 3,566 | 3,900 | 4,072 | 4,109 | 4,069 | 4,566 | 4,672 |
| 前年同期比 | 6.2% | 0.5% | 2.9% | -5.4% | -11.6% | -4.7% | -5.8% | 12.1% | 14.0% | 17.1% | 14.7% |
| 売上高構成比 | 80.9% | 78.2% | 79.2% | 67.1% | 70.0% | 71.7% | 70.4% | 64.7% | 66.7% | 61.7% | 60.3% |
| 新サブセグメント | |||||||||||
| 国内デバッグ | 2,681 | 2,846 | 2,953 | 2,931 | 3,030 | 3,149 | |||||
| 前年同期比 | – | – | – | 9.3% | 6.4% | 6.7% | |||||
| 売上高構成比 | 52.7% | 52.4% | 51.1% | 48.1% | 41.0% | 40.7% | |||||
| グローバル及びその他 | 887 | 1,049 | 1,118 | 1,137 | 1,536 | 1,522 | |||||
| 前年同期比 | – | – | – | 28.2% | 46.3% | 36.1% | |||||
| 売上高構成比 | 17.4% | 19.3% | 19.3% | 18.7% | 20.8% | 19.7% | |||||
| 旧サブセグメント | |||||||||||
| デバッグ | 3,444 | 3,480 | 3,730 | 3,167 | 3,023 | 3,235 | 3,375 | 3,424 | – | – | – |
| 前年同期比 | 10.8% | 6.0% | 6.8% | -1.5% | -12.2% | -7.0% | -9.5% | 8.1% | – | – | – |
| 売上高構成比 | 69.1% | 66.5% | 68.4% | 58.0% | 59.4% | 59.5% | 58.4% | 53.9% | – | – | – |
| ゲームコンソール | 1,186 | 1,056 | 1,341 | 1,126 | 1,023 | 1,147 | 1,258 | 1,402 | – | – | – |
| 前年同期比 | 21.1% | 5.4% | 15.9% | 10.7% | -13.7% | 8.6% | -6.2% | 24.5% | – | – | – |
| 売上高構成比 | 23.8% | 20.2% | 24.6% | 20.6% | 20.1% | 21.1% | 21.8% | 22.1% | – | – | – |
| モバイルソリューション | 2,013 | 2,171 | 2,141 | 1,848 | 1,819 | 1,959 | 2,005 | 1,870 | – | – | – |
| 前年同期比 | 1.0% | 1.7% | 2.0% | -4.9% | -9.6% | -9.8% | -6.4% | 1.2% | – | – | – |
| 売上高構成比 | 40.4% | 41.5% | 39.2% | 33.8% | 35.7% | 36.0% | 34.7% | 29.4% | – | – | – |
| アミューズメント | 245 | 253 | 248 | 193 | 179 | 130 | 111 | 153 | – | – | – |
| 前年同期比 | 77.5% | 75.7% | 4.6% | -24.3% | -26.9% | -48.6% | -55.2% | -20.7% | – | – | – |
| 売上高構成比 | 4.9% | 4.8% | 4.5% | 3.5% | 3.5% | 2.4% | 1.9% | 2.4% | – | – | – |
| クリエイティブ | 350 | 307 | 282 | 285 | 311 | 367 | 372 | 398 | – | – | – |
| 前年同期比 | -31.4% | -45.2% | -33.1% | -27.6% | -11.2% | 19.6% | 32.0% | 39.2% | – | – | – |
| 売上高構成比 | 7.0% | 5.9% | 5.2% | 5.2% | 6.1% | 6.8% | 6.4% | 6.3% | – | – | – |
| メディア及びその他 | 238 | 306 | 308 | 212 | 234 | 294 | 324 | 286 | – | – | – |
| 前年同期比 | 35.5% | 32.6% | 8.7% | -19.4% | -1.5% | -3.9% | 5.0% | 34.5% | – | – | – |
| 売上高構成比 | 4.8% | 5.9% | 5.7% | 3.9% | 4.6% | 5.4% | 5.6% | 4.5% | – | – | – |
| 営業利益 | 189 | 328 | 547 | 327 | 158 | 369 | 655 | 725 | 636 | 733 | 753 |
| 前年同期比 | -37.2% | -30.9% | 18.0% | -9.9% | -16.4% | 12.4% | 19.7% | 121.3% | 301.3% | 98.5% | 14.9% |
| 営業利益率 | 3.8% | 6.3% | 10.0% | 6.0% | 3.1% | 6.8% | 11.3% | 11.4% | 10.4% | 9.9% | 9.7% |
| エンタープライズ事業 | -184 | 2 | 14 | 100 | -21 | -7 | 64 | 152 | 87 | 144 | 171 |
| 前年同期比 | – | – | – | – | – | – | 363.5% | 52.4% | – | – | 163.8% |
| セグメント利益率 | -19.4% | 0.3% | 1.2% | 5.6% | -1.4% | -0.5% | 3.8% | 6.8% | 4.3% | 5.1% | 5.6% |
| エンターテインメント事業 | 727 | 760 | 891 | 585 | 517 | 700 | 936 | 923 | 930 | 975 | 978 |
| 前年同期比 | 7.3% | -8.8% | 6.1% | -20.3% | -28.9% | -8.0% | 5.0% | 57.9% | 79.9% | 39.3% | 4.5% |
| セグメント利益率 | 18.0% | 18.6% | 20.6% | 16.0% | 14.5% | 18.0% | 23.0% | 22.5% | 22.9% | 21.4% | 20.9% |
出所：同社資料より Omega Investment 作成
財務データ Ⅱ
|
|
2020/3 |
2021/3 |
2022/3 |
||||||||
1Q |
2Q |
3Q |
4Q |
1Q |
2Q |
3Q |
4Q |
1Q |
2Q |
3Q |
|
［損益計算書］ |
|||||||||||
売上高 |
4,988 |
5,234 |
5,455 |
5,460 |
5,093 |
5,437 |
5,782 |
6,355 |
6,098 |
7,400 |
7,747 |
売上原価 |
3,772 |
3,830 |
3,949 |
3,953 |
3,819 |
4,002 |
4,001 |
4,700 |
4,271 |
5,290 |
5,579 |
売上総利益 |
1,216 |
1,403 |
1,506 |
1,507 |
1,273 |
1,437 |
1,781 |
1,655 |
1,827 |
2,109 |
2,167 |
販売費及び一般管理費 |
1.026 |
1,074 |
958 |
959 |
1,115 |
1,067 |
1,126 |
1,150 |
1,191 |
1,375 |
1,414 |
営業利益 |
189 |
328 |
547 |
327 |
158 |
369 |
655 |
725 |
636 |
733 |
753 |
営業外収益 |
3 |
2 |
1 |
1 |
38 |
10 |
24 |
5 |
38 |
31 |
12 |
営業外費用 |
3 |
7 |
7 |
7 |
2 |
3 |
4 |
10 |
4 |
4 |
5 |
経常利益 |
189 |
323 |
542 |
542 |
194 |
376 |
675 |
720 |
670 |
760 |
759 |
特別利益 |
0 |
0 |
0 |
19 |
32 |
|
13 |
66 |
1 |
||
特別損失 |
0 |
0 |
75 |
82 |
13 |
16 |
415 |
2 |
42 |
32 |
|
税金等調整前四半期純利益 |
189 |
323 |
542 |
240 |
113 |
381 |
691 |
318 |
681 |
785 |
730 |
法人税等合計 |
77 |
159 |
162 |
99 |
38 |
122 |
224 |
145 |
189 |
281 |
233 |
親会社株主に帰属する四半期純利益 |
112 |
165 |
375 |
139 |
99 |
256 |
438 |
180 |
487 |
429 |
445 |
［貸借対照表］ |
|||||||||||
流動資産 |
6,717 |
7,574 |
7,710 |
7,453 |
6,648 |
7,291 |
8,017 |
9,744 |
9,604 |
9,848 |
10,658 |
現金及び預金 |
3,650 |
3,849 |
3,882 |
3,739 |
3,027 |
3,482 |
4,085 |
5,076 |
4,911 |
5,435 |
5,746 |
受取手形及び売掛金 |
2,677 |
3,017 |
3,013 |
2,985 |
2,889 |
3,099 |
3,201 |
4,097 |
|||
受取手形、売掛金及び契約資産 |
4,161 |
3,872 |
4,372 |
||||||||
固定資産 |
2,481 |
3,252 |
3,227 |
3,184 |
3,205 |
3,167 |
3,160 |
4,593 |
6,321 |
6,178 |
6,342 |
有形固定資産 |
545 |
646 |
627 |
579 |
560 |
549 |
565 |
598 |
602 |
623 |
621 |
無形固定資産 |
793 |
1,404 |
1,390 |
1,379 |
1,445 |
1,424 |
1,433 |
2,670 |
4,389 |
4,244 |
4,225 |
のれん |
491 |
1,066 |
1,033 |
1,027 |
1,032 |
991 |
950 |
2,467 |
4,175 |
4,042 |
3,945 |
投資その他の資産 |
1,142 |
1,202 |
1,209 |
1,225 |
1,199 |
1,193 |
1,161 |
1,324 |
1,330 |
1,309 |
1,495 |
資産合計 |
9,199 |
10,827 |
10,938 |
10,637 |
9,854 |
10,459 |
11,177 |
14,338 |
15,925 |
16,026 |
17,001 |
流動負債 |
3,621 |
4,679 |
4,863 |
5,135 |
4,450 |
4,655 |
5,061 |
7,904 |
8,954 |
8,775 |
9,354 |
短期借入金 |
1,704 |
2,504 |
2,506 |
2,546 |
2,546 |
2,551 |
2,552 |
4,728 |
5,534 |
5,406 |
5,406 |
固定負債 |
622 |
624 |
629 |
63 |
62 |
132 |
135 |
119 |
294 |
55 |
58 |
長期借入金 |
48 |
46 |
48 |
– |
– |
66 |
65 |
63 |
236 |
– |
– |
負債合計 |
4,243 |
5,304 |
5,493 |
5,198 |
4,513 |
4,788 |
5,196 |
8,024 |
9,249 |
8,830 |
9,413 |
純資産合計 |
4,955 |
5,523 |
5,445 |
5,438 |
5,340 |
5,670 |
5,980 |
6,314 |
6,677 |
7,196 |
7,588 |
株主資本 |
4,734 |
5,039 |
4,919 |
4,898 |
4,841 |
5,172 |
5,460 |
5,642 |
5,983 |
6,436 |
6,719 |
資本金 |
300 |
300 |
300 |
300 |
300 |
300 |
300 |
300 |
300 |
300 |
300 |
資本剰余金 |
366 |
357 |
357 |
355 |
355 |
331 |
331 |
331 |
331 |
338 |
338 |
利益剰余金 |
6,378 |
6,543 |
6,765 |
6,904 |
6,848 |
7,105 |
7,393 |
7,575 |
7,916 |
8,342 |
8,626 |
自己株式 |
-2,311 |
-2,162 |
-2,503 |
-2,662 |
-2,662 |
-2,565 |
-2,565 |
-2,565 |
-2,565 |
-2,545 |
-2,546 |
新株予約権 |
13 |
13 |
13 |
13 |
13 |
13 |
13 |
13 |
– |
– |
– |
負債純資産合計 |
9,199 |
10,827 |
10,938 |
10,637 |
9,854 |
10,459 |
11,177 |
14,338 |
15,925 |
16,026 |
17,001 |
［キャッシュ・フロー計算書］ |
|||||||||||
営業活動によるキャッシュ・フロー |
-5 |
1,086 |
101 |
1,416 |
1,703 |
||||||
税金等調整前四半期純利益 |
513 |
1,296 |
494 |
1,504 |
1,466 |
||||||
投資活動によるキャッシュ・フロー |
-963 |
1,018 |
-261 |
-1,813 |
-1,682 |
||||||
財務活動によるキャッシュ・フロー |
|
637 |
|
-515 |
|
-90 |
|
1,730 |
|
316 |
|
フリーキャッシュフロー |
958 |
68 |
362 |
3,229 |
3,385 |
||||||
現金及び現金同等物の増減額 |
-347 |
-458 |
-252 |
1,341 |
359 |
||||||
現金及び現金同等物の期首残高 |
4,162 |
4,162 |
3,704 |
3,704 |
5,041 |
||||||
現金及び現金同等物の四半期末残高 |
3,814 |
3,704 |
3,447 |
5,041 |
5,400 |
出所：同社資料より Omega Investment 作成